ЦБ разделит частных инвесторов на категории

ЦБ разработал законопроект о разделении частных инвесторов на категории. Проект отправлен в МинФин для предварительной оценки» – сообщает Елена Ненахова, замглавы службы по защите прав потребителей Центробанка.

Что изменилось?

Согласно новой модели владельцы ИИС счетов будут разделены на категории по следующей структуре:

  1. Квалифицированные:
  • Простые квалифицированные;
  • Профессиональные;
  1. Неквалифицированные:
  • Простые неквалифицированные;
  • Особо защищаемые;

Изначально владельцы ИИС будут считаться неквалифицированными, особо защищаемыми вкладчиками. При работе с такими клиентами брокер может выполнять только операции с простыми и надежными финансовыми инструментами.

По словам Ненаховой это необходимо, чтобы оградить вкладчиков без опыта инвестиций и экономических знаний от сложных рыночных инструментов, динамика которых им непонятна. Данная мера минимизирует риски, связанные с вложениями и позволит получать вкладчикам стабильный доход. Особо защищаемые инвесторы смогут работать с ценными бумагами из 1-го и 2-го котировальных списков, кроме коммерческих облигаций. Они так же смогут вкладывать в драгоценные металлы, валюты и инвестиционные паевые фонды.

За данной категорией клиентов оставят право покупать сложные финансовые активы без теста на сумму до 50 000 р. – «право риска».

Чтобы проводить операции со сложными активами, к примеру, ценными бумагами 3-го списка, физлицу нужно сдать экзамен на онлайн-ресурсе торговой биржи или у брокера, работающего с его ИИС. Результаты теста служат подтверждением того, что человек разобрался с инструментами, в которые собирается вкладывать.

Чтобы стать простым неквалифицированным вкладчиком нужно:

  • Предоставить диплом о высшем экономическом образовании;
  • Либо иметь на счету у брокера в виде финансовых активов или денежных средств не менее 400 000 рублей.

За такими инвесторами сохраняют право остаться особо защищаемым. Клиенты из данной категории смогут вкладывать в те же, ценные бумаги что и особо защищаемые, а кроме того проводить маржинальные сделки. Чтобы расширить перечень доступных объектов инвестиций они должны сдать тест по каждому из них.

Им так же предоставляется «право последнего слова» – возможность приобретать ценные бумаги квалифицированных инвесторов при принятии всех связанных с операцией рисков.

Что касается квалифицированных инвесторов, то они смогут вкладывать деньги в любые ценные бумаги, включая производные, а так же заключать маржинальные и другие сделки на фондовом рынке.

Основная цель законопроекта, считает Ненахова, не ограничить продажу финансовых инструментов, а определить правила работы посредников (брокеров и УК) с клиентами. За несоблюдение требований закона, к примеру, при умолчании рисков или неверной квалификации вкладчика к ответственным лицам будет применяться  административная ответственность.

После внедрения концепции Банк России планирует вернутся к идее категоризации для инвесторов-юрлиц. 

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *