«Люди перестают «прятаться» в депозитах»

Как сформировать себе достойный портфель инвестиций, насколько это грамотный способ достижения финансовых целей, что такое персональный финансовый план и где найти «тихую гавань» для сбережений? На эти и другие вопросы ответила Наталья Кондрашова, директор филиала «БКС Премьер» в Перми в своем интервью газете “Коммерсант“.

– Вопрос инвестирования денежных средств сегодня актуален для многих. Какие продукты вы можете предложить клиентам?

– На сегодняшний день «БКС Премьер» предлагает широкую продуктовую линейку, которая отвечает потребностям клиентов любого риск-профиля. Это и классические банковские продукты2, и консервативные страховые инвестиционные решения, и более комплексные, структурированные продукты3, и инновационные стратегии, построенные на математических алгоритмах4, и многое другое.

Главное – мы идем не от стремления продать тот или иной продукт или даже банально обеспечить человеку доходность Х на горизонте Y, а используем комплексный и глубоко персонифицированный подход. Мы спрашиваем клиента о том, какие у него базовые цели, что у него в жизни происходит, для чего он хочет вложить деньги в тот или иной инструмент и так далее. И вместе начинаем думать над этими вопросами. Клиент начинает ставить цели и вместе с финансовым консультантом накладывать их на временной горизонт.

В итоговое решение может входить и банковская «классика», и возможности инвестиционного плана: структурные продукты, ценные бумаги, инструменты коллективных инвестиций, покупка валюты по биржевому курсу, и многое другое. При этом мы не делаем из наших решений «черного ящика»: мы рассказываем, как именно работает это решение, как оно может заработать для клиента, и почему именно оно, а не какое-то другое.

– Зачем необходим инвестиционный портфель и как он формируется? Насколько важно формирование персонального финансового плана?

– В основе портфельного подхода лежит принцип диверсификации, метко выраженной в народной мудрости «не класть все яйца в одну корзину». Помимо снижения рисков, портфельный подход позволяет составить портфель таким образом, чтобы, например, иметь возможность получать регулярный доход с определенной периодичностью.

Персональный финансовый план – это системный подход, состоящий из нескольких этапов. Прежде чем формировать инвестиционный портфель, финансовый план позволяет ответить на ключевые вводные вопросы: какова финансовая цель и когда ее нужно достичь, какими ресурсами мы сейчас располагаем, какие ожидаются доходы и расходы в будущем и так далее.

На выходе мы как раз получаем портфель, который с учетом этих вводных должен обеспечить достижение финансовой цели при требуемом уровне риска. Каждый клиент «БКС Премьер» получает бесплатный персональный финансовый план (ПФП), разработанный вместе с нашим профессиональным советником под конкретную цель или цели.

– Как избежать рисков при формировании инвестиционного портфеля?

– Инвестиционный портфель сам по себе не позволит полностью уйти от всех рисков. Однако благодаря эффекту диверсификации инвестор может значительно снизить свои риски, подобрав инструменты, которые наименее взаимосвязаны между собой. Кроме того, «гранулирование» портфеля – снижение доли каждого продукта в портфеле путем увеличения их количества – также позволяет снизить влияние на портфель неблагоприятных рыночных событий.

– Вы предоставляете своим клиентам возможность приобретения облигаций федерального займа (ОФЗ). В чем их преимущество?

– Основные достоинства ОФЗ – это относительная простота инструмента, регулярный купонный доход и фиксированный срок погашения, выплаты гарантированы государством. К плюсам гособлигаций я бы еще отнесла высокую ликвидность, то есть возможность в короткие сроки продать инструмент по рыночным ценам.

Людям в условиях низких ставок по вкладам, регулярных отзывов лицензий у банков требуется «тихая гавань», которая бы гарантировала доход при низком уровне риска. Одним из таких инструментов как раз принято считать ОФЗ. Возможность просчитать денежный поток вплоть до погашения делает облигации одними из самых надежных на рынке ценных бумаг.

– Насколько сильно ситуация на внешнем и внутреннем рынках влияет на предпочтения клиентов при инвестировании?

– В целом предпочтения клиентов меняются вместе с рынком. Падение или рост рынков, изменение процентных ставок – все это определяет, какие инвестиционные стратегии будут востребованы инвесторами.

Конечно, внешние изменения, в том числе геополитические риски, трудно просчитываемы для всех инвесторов. Тем не менее в сложившейся ситуации я не склонна драматизировать. Мы видим, что отношение к инвестициям у людей качественно меняется. Если раньше в периоды финансовой турбулентности люди стремились «спрятаться» в депозитах и бежали массово скупать доллары, то теперь даже многие консервативные инвесторы отдают предпочтение инвестиционным инструментам.

– Что, на ваш взгляд, определяет будущее регионального и отечественного рынка частных инвестиций?

– Сегодня рынок частных инвестиций в России двигают вперед три фактора: низкая инфляция, государственные меры, направленные на развитие прослойки частных инвесторов, и стремительная эволюция финансовых технологий.

Стабильная низкая инфляция позволяет увеличивать число долгосрочных инвесторов, стимулирует спрос на инвестиционные продукты, способствует появлению «длинных» денег в экономике.

Государство оперативно адаптирует законодательство к происходящим на рынке переменам. Среди важнейших мер последних лет – удаленная идентификация клиентов, система льготных индивидуальных счетов (ИИС), льготы по налогам для российских облигаций.

Наконец, благодаря высоким технологиям инвестиции становятся людям ближе, доступнее и понятнее, эти технологии открывают и перед инвестиционными компаниями, и перед их клиентами новые возможности. Появляются все более удобные и безопасные мобильные банки, приложения для инвестиций, планирования персональных финансов и прочее. И конечно, для регионов важно то, что цифровизация сокращает разрыв в финансовой осведомленности между жителями мегаполисов и отдаленных уголков России.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *